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O INDICADOR DE „MEDO“ DE WALL STREET COLOCA O BITCOIN SOB RISCOS EXTREMOS

  • Bitcoin se recuperou em mais de 150 por cento a partir de seu nadir de meados de março, mas sua crescente exposição a um mercado acionário norte-americano em expansão semelhante continua preocupante.
  • A moeda criptográfica corre o risco de reduzir uma parte de seus ganhos recentes, já que os analistas macro alertam sobre um movimento negativo no S&P 500.

O alerta veio quando o Índice de Volatilidade Cboe subiu 41% acima de sua média histórica, indicando extrema incerteza entre os investidores em ações.Bitcoin Loophole está em risco de perder uma parte de seus ganhos recentes, já que o chamado indicador de medo do mercado acionário explode acima de sua média histórica.

Denominado VIX, o indicador baseado em Cboe mede a volatilidade prospectiva de 30 dias do S&P 500. Os analistas interpretam as leituras VIX para perceber os medos dos investidores e a tolerância ao risco. Dito isto, uma VIX mais alta aumenta a probabilidade de movimentos altamente voláteis, eventualmente chegando a um período de venda em pânico.

O S&P 500 tem aumentado constantemente desde março de 2020, ajudado por gigantescos comícios nos preços das ações da Tesla e da Amazônia. Mas, ao mesmo tempo, o índice de referência VIX saltou 41% acima de sua média de quase 29, de acordo com a Cboe. Aponta para potenciais oscilações no mercado acionário à frente.

FATOR BITCOIN-VIX

Por outro lado, os comerciantes de Bitcoin estão monitorando de perto o S&P 500 para confirmar seu próximo viés direcional. Isso se deve à crescente correlação mensal da moeda criptográfica com o índice de Wall Street desde março de 2020. Dados sobre a Skew mostram que ela atingiu um recorde em julho de 2020.

A rising VIX reading further validates its command over the Bitcoin market with its long-term negative correlation with the cryptocurrency.

O índice de volatilidade da Cboe, por exemplo, imprimiu um pico significativo em março de 2020. Naquela época, o S&P 500 estava em queda de cerca de 35%. É desnecessário acrescentar que o Bitcoin poderia ter subido mais à medida que os medos e incertezas aumentavam no mercado acionário dos EUA. Mas a moeda criptográfica caiu, isso também em mais de 60%.

Em 2018 também, a VIX imprimiu um pico de 36,1 em dezembro coincidiu com a queda da Bitcoin para $3.120, seu nível mais baixo desde setembro de 2017.

FED STIMULUS

Kristina Hooper, a principal estrategista de mercado global da Invesco, observou que os temores de uma leitura VIX mais alta também se refletem nos mercados de títulos. O rendimento do título do Tesouro americano a 10 anos está próximo de um recorde de baixa de 0,67, refletindo uma maior demanda por ativos de refúgio-seguro. O ouro também aumentou 18% em relação ao período de um ano até agora.

A Sra. Hooper acrescentou que o mercado acionário pode sobreviver à mudança de capital para ter ativos se o Federal Reserve decidir estender seu programa de estímulo. Sem ele, a S&P corre o risco de corrigir mais baixo (derrubando Bitcoin ao lado).

„A necessidade de um estímulo fiscal contínuo é crítica“, disse ela à FT.

Enquanto isso, as preocupações com o número crescente de casos de COVID nos EUA, bem como os fracos relatórios de lucros corporativos após meados de julho, manteriam o S&P 500 sob pressão. Como foi dito, a Bitcoin espera enfrentar as mesmas condições duras.